益民基金困境:兩只基金被清算,連續29個月缺席新品發行

益民信用增利純債一年定開A/C和益民中證智能消費主題分別在9月15日和9月1日因持有人大會通過表決被清盤。截至今年二季度末,該公司管理規模僅為17.36億元

《投資時報》研究員 齊文健

作為成立至今已15年的老牌公募基金公司,益民基金如今發展步履維艱。除了管理規模、排名雙雙不佳外,該公司基金經理人數、產品業績、新基金發行等方面亦是一言難盡。

9月份,益民基金的少數存量產品也陷入了被清算的困境。 Wind數據顯示,因持有人大會表決,公司益民信用增益純債一年期定額賬戶和益民中證智能消費主題分別于9月15日和9月1日進行清算。 .

就產品清盤、新基金發行幾近停滯等問題,《投資時報》向益民基金發送溝通函,不過截至發稿未收到回復。

旗下兩只產品清盤

對于益民基金而言,旗下存量基金大多迷你,清盤警報如影隨形。Wind數據顯示,9月15日,益民信用增利純債一年定開A/C已終止,清盤類型為持有人大會通過表決。

《投資時報》研究員注意到,益民信用增利純債一年定開A/C成立于2017年10月16日,首募規模為2.04億元,清盤時規模為0.55億元。

此外,益民基金旗下唯一股票型基金——益民中證智能消費主題亦被清盤。Wind數據顯示,9月1日,該基金持有人大會通過表決進入清盤,清盤時規模已僅有0.08億元。

不僅如此,益民基金的管理規模也在不斷下降。 Wind數據顯示,截至今年二季度末,公司管理規模僅為17.36億元,在141家基金公司中排名第123位。但同時成立的萬能基金、交銀施羅德基金和建行基金已經進入千億梯隊。

目前益民基金共有7只基金(各種份額合計計算),其中貨幣基金只有1只,混合型基金6只,債券基金和股票基金因平倉被迫歸零。綜合來看,混合型基金最新規模為16.23億元,是支撐公司規模的主力軍。

從6只混合基金的規模來看,益民創新優勢規模為7.97億元,幾乎占混合基金規模的一半,其次是益民紅利,規模為4.42億元,其余4只基金為產品規模不足2億元,其中益民核心成長和益民優勢安祥規模分別為5500萬元和5000萬元,均在清算線附近徘徊。

事實上,益民基金旗下其他類型的基金日子也不好過。Wind數據顯示,該公司旗下唯一的貨幣型基金——益民貨幣規模僅為0.5億元,清盤警報幾乎隨時拉響。

今年以來,眾多基金公司紛紛搶發新產品,不過益民基金是個例外,自2018年4月23日成立了益民優勢安享后,該公司已有29個月未發行新產品。

其實,這已不是益民基金首次長時間缺席新產品發行。早在2008年至2012年,由于內控問題,該公司被北京證監局責令整改,從而在整改四年中沒有發行一只產品。

益民基金管理規模(單位:億元)

數據來源:Wind

三位基金經理苦撐?

隨著管理規模的擴大和新基金發行的疲軟,基金經理面臨著“沒錢做飯”的困境。 Wind數據顯示,益民基金旗下目前僅有3名基金經理。作為一家成立15年的公司,這樣的情況令人尷尬。

具體來看,呂偉可謂益民基金權益陣營中的“擎旗者”,目前其管理著益民品質升級、益民紅利成長、益民創新優勢三只基金,基金經理任職年限已超過5年。

有意思的是,截至今年9月25日,從上述三只基金今年以來的凈值增長率來看,彼此之間的差距并不大,其中益民品質升級表現最佳,收益率為42.41%。

值得一提的是,雖然益民在年內質量提升表現尚可,但基金自成立以來的收益率一直處于-4.3%的綠色。根據基金半年報,截至今年上半年,基金自成立以來的凈份額增長為-14.6%,而業績基準收益率為5.35%。

《投資時報》研究人員還注意到,上述三只基金年內凈值增速差異不大的原因與基金經理重倉持股有關。 Wind數據顯示,從今年二季度三只基金的重倉股來看,十只股票完全重疊,重倉股合計持股比例高于70%。

作為權益陣營中唯一的女將軍,趙若瓊管理的基金種類涉及主動股權基金和貨幣基金。從她管理的主動型股權基金——益民領先服務和安全享受益民優勢來看,管理時間超過近2年,還存在重倉股重疊度高的問題,如貴州茅臺(600519.SH)、蒙娜麗莎(002918.SZ)、信威通訊(300136.SZ)、新農發展(002299.SZ)、明珠集團(000513.SZ)等。

此外,牛永濤在基金經理團隊中任期最短,基金經理任期不到一年。自今年1月2日牛永濤接手益民核心成長管理以來,截至9月25日,該基金年內凈值增長率僅為14.73%,同類別排名1262/1900。

此外,該基金的中長期業績也不佳。 Wind數據顯示,截至9月25日,該基金近一、二、三年凈值增速分別為16.94%、37.93%、26.07%,相近排名分別為1365/1880、1043/ 1773、1009/1460。

益民品質升級業績表現

數據來源:Wind